首页 > 证券 > 股市直播 > 正文

股市遭血洗暴跌超7% 六大凶手曝光

文章来源:【新财富网 www.xinmoney.com】
字体:
发布时间:2015-06-27

  【新财富网 www.xinmoney.com】周五大盘暴跌开盘后,震荡走低,午后再次上演惊心动魄一幕,恐慌情绪发酵,各路资金疯狂出逃,逾2000只个股奔赴跌停,中证500股指期货全线跌停,新一轮股灾再度上演。

  截至收盘,沪指报4192.87点,跌7.40%;深成指报14398.79点,跌8.24%;创业板指报2920.70点,跌8.91%,创历史最大单日跌幅。其中沪指9个交易日已跌去1000点,沪指、深成指跌幅均创8年来新高,创业板亦创史上单日跌幅新高。
  盘面上,各板块几乎全线跌停,银行股跌幅最低。两市逾2000只个股跌停。
  导致大盘持续重创的五大利空有:1,虽然部分与HOMS相关配资账户受开户券商清理,但仍有人工盯盘、信用或抵押类贷款等五类场外融资在开展,这类资金清理将给大盘带来重压;2,上轮打新资金刚解冻,证监会便在周三核发了新一轮28家IPO批文,新股发行速度不减重挫股指;3,央行降息预期落空、上周散户开户数环比大降30%,增量资金放缓让股指做多动能减弱;4,两融余额三连降缩水逾600亿元,降杠杆效应初现打压股指下行;5,技术周四各大股指大阴包阳,典型空头反扑形态。因此,在五大利空致股指再破位下,对涨幅巨大、利好兑现、业绩暗淡、与主力出逃个股,我们须赶紧调仓出局。
 
  A股重挫幕后黑手:

  一、资金面三大利空
  1、避险情绪升温900亿资金出走A股
  接连两个交易日向上反弹收复5日均线后,沪综指昨日尾盘再度大幅下挫,相继失守4700点、4600点整数关,同期中小板和创业板加速“挤泡沫”,刚刚有所回暖的市场情绪遂重现下滑,场内资金出逃步伐显著加快。Wind数据显示,昨日两市资金净流出金额达到904.83亿元,环比增幅接近2倍;值得注意的是,除尾盘阶段随指数暴跌资金净流出规模同步放大外。分析人士认为,尽管打新资金本周逐步解冻,但资金回流对行情支撑并不明显,市场风险偏好再度下行,鉴于指数延续震荡概率较大,出局避险方位上策。
  2、沪股通连续两个交易日卖出
  近期A股和港股市场双双震荡调整,两地投资者谨慎情绪同时升温,不过沪港通格局却产生分化,Wind数据显示,昨日沪股通再现净卖出格局,卖出金额为35.56亿
  元,剩余额度为165.56余亿元,额度余额占比为127.35%;与之相对,港股通昨日使用金额为6.47亿元,剩余额度为98.53亿元,额度余额占比为93.84%。
  港股通标的方面,昨日共有83只股票上涨、181只股票下跌、19只股票平盘,富智康集团、万洲国际、玖龙纸业[-4.91%]涨幅居前;沪股通方面,昨日有77只股票上涨、452只股票下跌、2只股票平盘,岳阳林纸[-9.99% 资金 研报]、大连控股[9.96% 资金 研报]、鼎立股份[-9.99% 资金 研报]等8只股票涨停,广电网络[-9.98% 资金 研报]、双钱股份[-9.99% 资金 研报]等9只标的股跌停。
  3、周四期指尾盘15分钟继续下跌分析称今日不容乐观
  相比现货,昨日3个期指主力合约收盘点位均现贴水,贴水点位分别为119.32点、524.5点和24.79点。很明显,中证500期指的贴水幅度最“夸张”。
  大幅贴水与期指尾盘15分钟运行有关。《每日经济新闻》记者注意到,沪深300期指、中证500期指、上证50[-7.04%]期指这3个品种
  的主力合约,在昨日15时~15时15分,仍未能站稳脚跟,而是延续下跌,分别继续下跌0.56%、0.48%和0.27%。回顾近期盘面,就在不久前的6月18日的上述时段内,中证500期指主力合约跌去0.6%,6月19日现货、期指市场全线重挫。分析人士认为,仅就这一角度来看,今日开盘似不容乐观。
  从IF1507合约多空动向来看,多头持仓前20名合计减仓4894手,空头持仓前20名合计减仓高达7157手。
 
  二、外资机构看空
  1、摩根士丹利:中国股市涨势已见顶 下跌并非买入时机
  摩根士丹利(Morgan Stanley)首席亚洲和新兴市场策略师Jonathan Garner周四(6月25日)在报告中称,中国股市的上涨已经见顶,目前下跌并非是买入时机,将沪指预期波动区间设在 3,250-4,600点。
  摩根士丹利指出,上证综合指数[-6.62%]未来12个月将下跌2%至30%。周五上证综指早盘下跌2.7%,创出五周最低水平,创业板指数从6月3日的纪录高位回落超过20%。
  2、英国机构:中国股市
  正处于危险时刻 未来或跌去50%
  中国股市周四(6月25日)再遭重挫,上证指数[-7.40%]收盘大跌逾3%,再度拉响了深度回调的警报。而RMG Wealth Management等机构的策略师表示,中国股市可能会面临50%的下跌幅度。
 
  三、分析称官媒态度微妙变化
  外媒此前报道称,本轮中国股市牛市此前也曾出现过大跌,当时官媒总是千方百计找理由并提振投资者信心。但这一次情况似乎有所不同。
  《中国证券报》头版刊登评论文章称没理由过分恐慌,与前几次大跌后的不遗余力相比,此次下笔力道远不如从前。
  中证报重复政府的慢牛论调称,上周市场回调或许有助于形成逐步上升趋势。
 
  四、央行降息利好落空
  中国央行时隔两月启动逆回购 短期降准降息概率下降
  中国央行25日宣布重新启动逆回购,为中小金融机构释放短期资金。这也令短期内央行降息、降准的概率降低。
  中国央行上一次发行逆回购是4月16日,距今已逾两月。自今年4月20日中国年内第二次降低
  各类存款类金融机构人民币存款准备金率以来,央行已经连续十九次暂停公开市场例行操作。
  此番开展的7天期逆回购操作,规模350亿元人民币。
  官方就此表态称,目前,中国银行[-4.43% 资金 研报]体系流动性总体充裕。近期受半年末金融监管指标考核以及大盘股发行等因素影响,部分中小金融机构的短期资金需求有所增加,及时开展公开市场逆回购操作适量投放短期流动性,有助于稳定市场预期,促进货币市场平稳运行。
  此前,由于5月份信贷数据改善,加上地方债密集发行,代表银行闲置资金充裕程度的“超储率”预计在6月份会从4月末的3.3%降至2%左右,市场不少机构预期,6月末将迎来又一次降准的时间窗口。
  不过,这一预期在央行25日重启逆回购后有所降低。市场人士表示,年中时点临近之际,央行重启逆回购将使短期流动性更充沛,资金面平稳度过年中几无悬念,月内降准、降息概率进一步下降。
 
  五、监管层连降杠杆
  融资客“慌了” 两融余额连降
  虽然上周沪指跌幅超13%,但前四个交易日两融余额仍平稳上升。但上周五(6
  月19日)暴跌300点,融资客开始坐不住了。
  数据显示,两融余额当天(6月19日)较前一交易日减少70.6亿元,环比下降0.24%。“恐慌感”在本周二、三(6月23日、24日)继续蔓延,两融余额连续三个交易日下降。
  两融余额连续下降,在本轮牛市中并不多见。对于连续下跌的原因,国泰君安认为,证监会6月13日加强配资监管后,市场的配资交易占比开始出现逐步下降,对配资的管理可能在未来一段时间内持续,这对融资交易形成明显限制。
  中信建投一位分析师认为,两融余额的下降除了股市震荡走势导致投资者信心不足以外,很重要的原因是两融的一个监管指标是担保比例,总资产/负债是担保比例,投资者负债的额度不变。大盘快速下跌意味着总资产下降,担保比例跟着下降。
  “证券公司要求的担保比例是150%以上。”上述分析师举例,“假如投资者有50万元资金,通过两融借出50万元,担保比例就是200%。如果股票跌了20万元,担保比例变为160%,有点危险了,这时候需要把50万元负债还掉一部分,让担保比例上来。还掉负债的同时,两融余额就降下来了。”
 
  六、技术面压力犹在
  周四各大股指大阴包阳,典型空头反扑形态。另外,从市场的走势图上来看,大盘昨日的下跌几乎吃掉前两日的涨幅。这说明市场比较弱,前两日的上涨只是股指大幅下跌之后的技术性反弹。股指将再度试探本周二的低点支撑。最近一段时间大盘的走势就如同一个钢球从高空落下,触地之后必然会有个反弹,而反弹之后会有一个再次触地的动作。如果这次触地没有砸出“坑”来,那说明这个地就是“底”了。